1樓：王爺
業界不用Binomial。Vanilla的產品用BS，Exotic的產品用MC（因為BS沒法定價Exotic）。BS快而且穩定，MC對計算要求高，複雜的產品耗時比較長。
模擬次數夠多了，MC的誤差可以忽略。
學生三種都用。
2樓：那啥那啥啥
高票答案貌似沒有簡明扼要地說人話啊。。。
簡單地說，binomial tree是思想啟蒙，是最intuitive的模型，給小孩子都講得明白。Black Scholes是binomial tree的高階版，把時間間距縮到無窮小之後的極限，是定價的理論值。Monte Carlo是最簡單粗暴的實踐，直接模擬出大量假設資料，再根據這些「假」資料做統計
3樓：龔永光
bs是假設underlying服從lognormal分布的期權模型，其他模型有local volatility，stochastic volatility等。tree，monte carlo是數值方法，工業界優先用的其實是finite difference，俗稱解pde方程。上述三種數值方法都可以用於解bs模型，以及其他模型
4樓：
B-S是模型。
Binomial是玩具模型。
MC是數值方法。
有了模型怎麼解出定價公式？
- 手動解PDE，得到封閉形式解。
- PDE解不出來怎麼辦？Finite Difference去解。
- PDE解不出來怎麼辦？MC去模擬它的麻麻SDE。
- etc etc
所以只要你有MC你可以得到所有模型的解，但是巨慢無比解出來也就沒有用了。
5樓：
實際上以B-S模型的精神來推導，可以定價任何一種期權，只是其推導的偏微分方程是很難解的，而且邊界條件有不等式約束。
數值解PDE經常會很吃力（廢話！），例如美式那個叫超鬆弛迭代法，我至今還是一頭霧水。
後面兩種直接離散化，可以輕鬆一點，但是效率又是個問題。
6樓：付靈
我來補充。樓上很多人都說BS model僅限於European vanilla option。這一點我不太同意誒，確實對於BS來說大部分exotic option和American style option 是給不出closed form solution的，但是PDE本身和boundary和terminal condition都能根據不同option的特性寫出來，American style也能寫出對應的PDE。
而且其實還是有很多European style的exotic option可以給出closed form solution的。而且有了PDE, 我們總能用numerical methods解啊不是麼！Binomial Tree Method 說白了就是BS model的一種效率比較低的numerical method誒好像。
反正再高階一點還有各種finite difference scheme還有更高階的，給大部分不是太太太太奇葩非主流option定價還是沒有問題的吧，multiple asset都可以，加difference scheme的dimension就可以了，不過感覺好麻煩。
Monte Carlo 樓上都基本解釋清楚了，最主要的問題就是慢，提高準確度所需要增加的sample量是平方級的好像。
現在市場上感覺實際肯定不可能用BSmodel了，好像聽說至少也要jump diffusion model起步，當然還有很多更加複雜的model。但是我覺得BSmodel對於quantitative finance和option pricing的開創性地位還是不可否認的。
7樓：Eric
簡單的說：BS簡單粗暴，但適用範圍最有限，只能用於歐式期權；二叉樹的優勢在於可以算美式期權；MC最暴力也最費時，優勢在於可以計算path-dependent的期權。
怎麼區分價內期權和價外期權？
快樂當一定 其實這塊內容和金融工具那一章的內容是有關鍵的。首先，我們要明白，為什麼好好的我要賣金融資產，怎麼和期權扯上了？別急，我之所以在簽訂買賣金融資產的同時又簽訂期權合同，是為了達成賣家的夙願，就是把這個金融資產讓你心服口服買回家。這個期權就是乙個賣家我給買家的保障。言歸正傳，我現在持有一些債券...
場外期權和一般期權的實質性不同在哪？
組裝機和品牌機有什麼不同 賽車和豪車跑車有什麼不同 民間借貸和銀行貸款有什麼不同 私廚和肯德基麥當勞有什麼不同 量身定做和直接買西裝有什麼不同 奈雪喜茶和統一阿薩姆有什麼不同 自駕遊和報團旅遊有什麼不同 越野登山和公園爬假山有什麼不同 自然美和網紅臉有什麼不同 xx農商行和四大行有什麼不同 家教和輔...
認股權證和期權的區別？
hoarsegt 認股權證 由公司發行，認股權證被執行時，公司一定要發行新股。期權 由個人發行，期權被執行時在二級市場交易不影響公司的股份數量。 阿比萃徐虎 以上回答對認股權證都有很好的解釋，我這裡補充一點權證的價值，認股權證的價值分為兩部分 內在價值和時間價值。認股權證的價值 內在價值 時間價值 ...