賭期權的vega大家覺得一般怎麼做比較靠譜?

時間 2021-06-01 10:02:26

1樓:李曉程

樓主是想問怎麼賭Implied Vol吧?

看了樓上幾個答案,感覺其實都不是普通的機構可以access到的產品,或者就是交易成本過高。個人投資的話,直接做straddle或者strangle就是押注vega,strangle相對straddle來說沒有那麼大的delta exposure,對於個人投資來說,gamma trade是不現實的。期限盡量選長一些,vega exposure比較大。

機構投資者的話,可以做variance swap,就是對realized volatility的交易,不過並不是很多銀行可以提供這個產品(至少我們家不行。。)

2樓:Sky Gazer

拋磚引玉一下。

1)可以計算歷史波動率,觀察歷史波動率與現在隱含波動率的差。

2)觀察volativity smile的skew。

3)不同到期日的期權,隱含波動率也不一樣。也可以做calendar spread。

3)不同市場,近似產品的隱含波動率不一樣。可以做cross market的套利。

3樓:MrHuang

不請自來。介紹兩個中性策略。

如果賭vega上公升用Double calendar,買遠賣近,可以收時間價值,加上正vega。不足之處是一是要注意下波動率期限結構,二是負gamma。

如果賭波動率下降,那就賣iron condor。

兩種策略都要注意,儘管都有虧損的理論下限,但一旦要突破盈虧平衡點,要盡快平倉,守住平衡比博取盈利重要。

4樓:

不建議」賭vega"。這個技術含量蠻高。買期權是negative carry,也就是說每天起來什麼事都沒發生你就已經在虧錢了。

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